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投资.投资理财建议分散风险


全球投资环境震荡剧烈,专业金融从业人员对市场预期悲观;
这时的投资心法,就是採取三个层面的「分散再分散」。

如果全球投资市场不让你担心,那幺我要向你说声恭喜,因为要嘛你身无分文,要嘛你艺高人胆大。不过,不管你多勇敢,有时得千万小心,现在的市场,即使是专业的分析师也不知道水有多深。不但美国联準会(Fed)降息,中国也降準了。央行降息,通常是忧虑经济状况的最明显指标。

根据明察暗访,至少有四分之三的金融业投资从业人员,对于未来的经济发展充满疑虑,这反映专业人士的忧心忡忡,相较于一般散户严重。最好的例子就是各国纷纷出现「利率倒挂」,公债市场不是一般人玩得起。多数公债投资人为专业机构投资人,背后有许多专业的投资人才。但令人匪夷所思的是,不管是美国、德国长天期公债的收益率,都已是负利率,还不乏投资人买。也就是专业投资人在等待的,可能是利率进一步下滑,还有资本利得的空间,所以才会在负利率时持续进场投资。专业金融从业人员对市场有多悲观,由此可见一斑。

这种时机的投资心法,就是「分散再分散」。投资管理会比较累,但是没有重兵集中部署在某一区,不会一下就被金融海啸全数沖散。

第一、投资工具的分散,亦即债券、股票、REITs(不动产投资信託)、货币型基金、黄金和各类资产,都要有所浸淫。在现在这个状况下,要分散牛市时投资最多的股票和ETF,不要占投资部位太大比例。

第二、天期的分散。金融商品中的债券、期货、结构式商品等工具,有天期之别,也应该要分散,不要把到期日都押在同一个时间。

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